Julius Baer新币AT1新债,IPT 6%区域,

Julius Baer新币AT1新债,IPT 6%区域,

2017-06-27 06:33 作者:小编

JuliusBaerGroupLtd.(瑞士宝盛银行,A3,以下简称“JuliusBaer”)正在发行一笔新币计价、固定利息(可重置)、永续NC5.5、Deeply-subordinated、CET1TriggerPoNV-Trigger、基准规模的AT1CoCo债,此次发行的IPT定在6%区域。这笔拟发行AT1的预期评级是Baa3(低于主体评级3个notch)。

这笔AT1的损失承担机制为“本金永久减计”,触发事件为发行人的Transitional CET1 ratio低于7%,减计幅度为“足够修复Transitional CET 1 ratio至7%之上的所需金额”。此外,这笔债券还包含“不可持续经营的损失承担触发事件”(Non-viability Trigger Event),当“不可持续经营事件”发生,债券的本金将被永久、全额减计。

截至2016年6月底,Julius Baer的Transitional BIS CET 1 ratio为15.9%

同时,这笔AT1也包含票息自主取消、票息强制取消(且不可累计)条款,但受到Dividend Stopper的限制。

此次发行的全球协调人是花旗,联席簿记人是花旗、星展银行、德意志银行。

这是Julius Baer发行的第二笔新币计价AT1。第一笔为2015年11月发行的4.5亿新币BAERVX 5.9 12/29/49,与此次拟发行新债的条款基本相同。BAERVX 5.9 12/29/49的当前(北京时间10:30)中间价在101.8,YTC(距离下个可赎回日4.1年)5.366%。关于BAERVX 5.9 12/29/49的详细信息,请前往Apple App Store下载CoCo Monitor查看。